Preqin et Amundi analysent l’industrie Européenne des actifs alternatifs

Jeudi 14 juin 2018

Expertises

Les actifs Alternatifs en Europe

Preqin et Amundi, première source de données dans l'industrie des actifs alternatifs, présentent pour la première fois la plus importante étude du marché des actifs alternatifs en Europe.

Avec des économies matures et d'autres émergentes, et dans un environnement social, politique et règlementaire en pleine évolution, le deuxième plus grand marché de l’industrie des actifs alternatifs doit être abordé avec prudence. Bien sûr, les instruments alternatifs européens sont en excellente santé, et les perspectives de croissance sont bonnes : plus de 2 800 investisseurs dans la région s’intéressent à une ou plusieurs classes d'actifs alternatifs, et le total des actifs gérés dans la région est proche des 1 500 mds d’euros. Les années qui suivent ne seront cependant pas de tout repos, en particulier en présence d’un durcissement de la règlementation, de la fin du programme d'assouplissement quantitatif et de son impact sur la disponibilité des sources de financement. Aujourd'hui plus que jamais, pour investir en Europe, il est nécessaire de faire preuve d’expertise et de discernement afin de rendre les performances attendues bien réelles. 

Mark O’Hare, Directeur général – Preqin

En s'appuyant des données collectées par Preqin depuis 2003 auprès des grands acteurs du marché, le rapport offre une analyse complète de la deuxième plus importante région au monde dans le secteur des actifs alternatifs, après les US : L’Europe. Riche et évolutif, l’écosystème européen des instruments alternatifs est composé de plus de 5 700 sociétés de gestion et 2 800 investisseurs institutionnels qui effectuent des investissements dans l’industrie du capital-investissement, de la dette privée, de l’immobilier, des infrastructures, des ressources naturelles (ou « capital privé ») ainsi que des Hedge Funds.

Selon le rapport, le total des encours gérés dans le secteur des actifs alternatifs en Europe a atteint le chiffre historique de 1 480 mds d’euros en septembre 2017 ; cette progression est soutenue par d'importants flux de capitaux.

Les banques et les gouvernements en Europe ne sont plus les seuls à fournir des financements à l’économie réelle : les compagnies d'assurance et les fonds de pension jouent aussi un rôle. L’engouement que suscitent les instruments alternatifs parmi les fonds de pension et les compagnies d'assurance est évident : les politiques monétaires peu traditionnelles développées en réponse à la crise financière mondiale ont fortement impacté toutes les classes d'actifs. Les actifs réels attirent les investisseurs à long terme pour trois raisons : ils leur permettent d’exploiter la prime d'illiquidité ; ils augmentent les rendements grâce à une source de performance prévisible ; et ils créent de la diversification car ils sont faiblement corrélés aux classes d'actifs traditionnelles. 

Pedro-Antonio Arias, Directeur du Pôle Actifs Réels et Alternatifs, Amundi

Télécharger l’étude intégrale Découvrir le Pôle Actifs Réels et Alternatifs