Acquisition de Lyxor

Paris, Mercredi 07 avril 2021

Corporate

Acquisition de Lyxor par Amundi

Amundi annonce être entrée en négociation exclusive avec Société Générale en vue de l’acquisition de Lyxor1 pour un prix en numéraire de 825 M€ (soit 755 M€ hors capital excédentaire)2.

Avec cette opération, Amundi deviendrait le leader européen de la gestion des ETF,  avec 142 Md€ d’encours combinés, une part de marché de 14% en Europe3, et un profil diversifié tant en terme de clientèle que de géographie.

Amundi disposerait ainsi de leviers puissants pour accélérer sa trajectoire de développement sur le marché en forte croissance des ETF, tout en complétant son offre dans la gestion active, en particulier en actifs alternatifs liquides et en solutions d’advisory.

Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la stratégie du groupe Crédit Agricole, qui entend renforcer son positionnement dans les métiers de l’épargne.

La finalisation de cette transaction interviendra au plus tard en février 2022, après consultation des instances représentatives du personnel de la Société Générale, et sous réserve d’obtention préalable des autorisations des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes.

Fondé en 1998 et pionnier des ETF en Europe, Lyxor gère 124 Md€ d’encours4. Lyxor est l’un des acteurs majeurs sur le marché des ETF (77 Md€ d’encours5, 3e acteur en Europe avec une part de marché de 7,4%6) et dispose  d’expertises reconnues  en gestion active (47 Md€), notamment à travers sa plateforme de gestion alternative de premier plan7.

1. Parmi les activités de Lyxor, certaines activités sont exclues du périmètre de la transaction et conservées par Société Générale: (i) la gestion structurée à destination des clients des activités de marchés de Société Générale et (ii) les activités d’asset management dédiées à l’épargne réalisées pour le compte de Société Générale (réseaux et banque privée) telles que la structuration de solutions d’épargne, la sélection de fonds et la supervision des sociétés de gestion du Groupe Société Générale.
2. Capital excédentaire de 70 M€  par rapport aux exigences réglementaires s’appliquant à Lyxor en tant que société de gestion
3. Contre 6,2 % pour Amundi seule
4. A fin décembre 2020 sur le périmètre d’acquisition envisagé
5. Au 31 décembre 2020
6. Source : Amundi ; Lyxor ; ETFGI, fin décembre 2020
7. Plateformes d’investissement en actifs alternatifs liquides (fonds UCITS notamment) pour des banques privées et des gestionnaires d’actifs


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