Projet d’acquisition de Pioneer Investments

Amundi annonce la signature d'un accord ferme avec UniCredit sur l'acquisition de Pioneer Investments pour 3 545 millions d’euros.

Dans le cadre de cette transaction, Amundi créera un partenariat stratégique de long-terme avec UniCredit pour la distribution des produits de gestion d’actifs.

Gestionnaire d’actifs d’envergure mondiale, Pioneer Investments présente un profil complémentaire à celui d'Amundi sur le plan des expertises de gestion et de la présence géographique.

Avec 222 milliards d'euros d’encours sous gestion1, en majorité pour le compte de clients Retail, Pioneer Investments est un acteur reconnu et dispose d'une expertise globale et éprouvée en gestion d‘actifs. 

Cette opération transformante renforcera significativement le projet industriel d’Amundi et confortera sa position de leader européen dans la gestion d'actifs. 

Cette acquisition portera Amundi au rang de 8ème société de gestion au monde, avec 1 276 milliards d'euros d’encours sous gestion1, lui permettant ainsi :

• d'asseoir son leadership sur des marchés européens clés. L’entité combinée sera numéro 1 en France, dans le top 3 en Italie et en Autriche, et aura une position forte en Allemagne. L'Italie deviendra le deuxième marché domestique d'Amundi, avec 160 milliards d'euros d’encours sous gestion, et Milan représentera un des principaux « pôles » d'investissement du Groupe. Les effectifs à Milan seront donc considérablement étoffés.
• de disposer d’une plateforme américaine de premier ordre, tant en gestion qu’en distribution. 
• de renforcer son leadership de prestataire pour les réseaux Retail et d’améliorer son mix clients, en portant de 27 % actuellement à 35 % la proportion de clients Retail (à marges plus élevées), une fois la transaction effectuée. Le partenariat avec UniCredit, sécurisé par un accord de distribution de 10 ans pour l'Italie, l'Allemagne et l'Autriche, permettra à Amundi de consolider sa position de fournisseur privilégié de solutions d'épargne pour les clients Retail en Europe. Parallèlement, les réseaux d'UniCredit bénéficieront de l'expertise d'Amundi qui allie une plateforme industrielle à une approche sur mesure et locale, ce qui sera bénéfique à chacun des partenaires.
• de développer sa base de clients institutionnels grâce à une présence renforcée en Europe et à une expertise produits élargie.
• d’améliorer et de diversifier son offre de produits mondiale. Pioneer apportera à Amundi son savoir-faire dans différentes classes d’actifs, notamment les actions européennes, américaines et émergentes, la gestion multi-actifs ou encore les obligations américaines. Les clients de Pioneer ainsi que des réseaux Retail et de la banque privée d’UniCredit bénéficieront eux aussi des expertises reconnues d'Amundi, comme le Smart Bêta, les ETF, les actifs réels et alternatifs, les produits structurés et garantis, la gestion d'actifs sous mandat, les obligations et les actions mondiales, ainsi que les produits monétaires.

L'opération devrait être finalisée au premier semestre 2017.

Commenting on the acquisition, Xavier Musca, Chairman of the Board of Directors of Amundi, said “This acquisition is fully in line with the selective acquisition strategy announced at the time of the IPO: Pioneer Investments will reinforce Amundi’s product expertise, broaden its distribution channels and networks, and generate significant synergies. It confirms Amundi’s position as a clear European leader in asset management, in terms of size and profitability."

Yves Perrier, Chief Executive Officer of Amundi, added “The acquisition of Pioneer Investments is a major step to anchor Amundi as the European leader in asset management. This acquisition will reinforce Amundi’s industrial model and will benefit our clients whilst creating significant value for our shareholders. Pioneer Investments is a world class asset manager that has a highly complementary business and geographic profile. At Amundi we are all excited to welcome soon our new colleagues who will be part of a leading asset management group fully dedicated to serve its retail and institutional clients.”

^{1. As of 30 September 2016, excluding €4bn of assets under management in Poland.}