Notre approche ESG

Depuis la création du groupe en 2010, l’ESG est au cœur de l’histoire de croissance d’Amundi. L’investissement responsable était l’un de nos quatre piliers fondateurs et reste la pierre angulaire de notre développement, comme le démontre une nouvelle fois notre plan ESG Ambition 2025.

En tant que gestionnaire d’actifs responsable, notre rôle est de créer de la valeur durable sur le long terme pour nos clients et toutes nos parties prenantes, en tenant compte des grands défis auxquels notre monde et notre société sont confrontés. Nous sommes convaincus que le secteur privé doit intégrer les facteurs environnementaux, sociétaux et de gouvernance dans ses analyses et ses décisions, pour trois raisons principales :

1. Les acteurs économiques et financiers ont une forte responsabilité envers la société et l’environnement.
2. L’intégration de l’ESG dans les décisions d’investissement est un catalyseur de performance financière à long terme.
3. L’accélération de notre ambition ESG est le premier levier de croissance d’Amundi au niveau mondial.

Cet engagement se reflète à la fois dans notre processus d’investissement responsable (analyse ESG, intégration ESG, politique d’exclusion, engagement et vote) et dans la gamme de solutions développée par Amundi, supportant nos clients dans la définition et mise en œuvre de leur propre approche de l’investissement responsable.

Notation PRI

Les PRI ont accordé à Amundi la note A+, soit la meilleure possible, dans toutes les catégories1. Nous sommes fiers de cette reconnaissance internationale de l’approche responsable d’Amundi et de sa capacité à appliquer les critères ESG sur toutes les classes d’actifs, actions, taux et capital investissement.   Note A+ dans toutes les catégories des Principes de l’Investissement Responsable 2020.

Nos expertises ont reçu des distinctions internationales de la plus haute qualité, parmi lesquelles :

Chez Amundi, tous les collaborateurs et lignes métiers intègrent désormais l’ESG dans leur démarche. Pour répondre à notre ambition et soutenir la demande croissante de nos clients en matière d’investissement durable, un département ESG dédié a été créé, directement rattaché à la Direction Générale. Avec plus de 40 personnes dans le monde (en décembre 2021), le département ESG est divisé en quatre pôles :

L’intégration des risques et opportunités ESG dans nos processus d’analyse et d’investissement repose sur la méthodologie de notation ESG propriétaire d’Amundi. Les notes ESG des entreprises dans lesquelles nous investissons sont calculées sur la base de 38 critères ESG quantifiables et des pondérations attribuées par les analystes, et en combinant les notes ESG obtenues auprès de nos fournisseurs de données externes. Nous suivons une approche « best-in-class », en sélectionnant au sein de chaque secteur les émetteurs ayant les meilleures pratiques ESG. En parallèle, nous appliquons une politique d’exclusion stricte des entreprises les moins bien notées sur le plan ESG ainsi que des exclusions sectorielles spécifiques des industries controversées (entre autres, production et utilisation de charbon thermique, tabac).

Nous mettons à jour nos notations propriétaires sur une base mensuelle. Le résultat de cette agrégation et de cette analyse, avec un classement de A (le mieux noté) à G (le moins bien noté), s’applique désormais à plus de 13 500 émetteurs. Nos analystes ESG révisent également tous les ans l’application et la pondération des 38 critères à chaque secteur. Cela nous permet de maintenir un haut niveau de qualité et de nous assurer que nous cherchons continuellement à améliorer notre analyse en tenant compte de la matérialité et du poids des critères. Notre outil exclusif « Stock Rating Integrator » (SRI) permet également une transparence totale. À tout moment, la notation attribuée à une entreprise donnée peut être expliquée à l’aide d’un graphique en forme de fleur basé sur les notes de l’entreprise sur les différents critères.

Pilier fondateur de la stratégie d’Amundi, l’ESG est plus que jamais au cœur de notre stratégie.

Nous sommes convaincus qu’une analyse complète d’une entreprise, permettant d’atténuer les risques et de repérer les opportunités, doit intégrer des critères ESG. En 2018, nous avons lancé un ambitieux plan d’action ESG sur 3 ans visant à intégrer des critères ESG dans 100% de nos fonds ouverts gérés activement. En 2021, nous sommes fiers de dire que tous les objectifs ont été atteints plus tôt que prévu et que nous bénéficions désormais d’un niveau d’intégration ESG sans précédent sur toutes nos plateformes d’investissement.

Les défis sociaux et environnementaux sont de plus en plus pressants. Consciente des progrès encore nécessaires pour que tous les secteurs et entreprises s’alignent sur l’Accord de Paris tout en préservant la cohésion sociale, Amundi souhaite aller plus loin. En juillet 2021, nous avons décidé de rejoindre l’initiative Net Zero Asset Managers. En décembre 2021, Amundi a dévoilé un nouveau Plan ESG Ambition 2022-2025, visant à accélérer sa transformation pour accompagner une transition écologique juste.

Ce plan repose sur trois engagements :

1. En termes de solutions d’épargne et d’investissement, déployer de nouvelles mesures et de nouveaux produits pour soutenir une transition juste et augmenter les montants gérés selon une approche ESG.
2. En termes de vote et d’engagement avec les entreprises, étendre le périmètre de notre engagement et appeler les entreprises à définir des stratégies d’alignement crédibles avec l’objectif Net Zero 2050.
3. Amundi appliquera à sa propre activité ce qu’elle demande aux autres entreprises, en réduisant son empreinte carbone et en présentant une stratégie climat à ses actionnaires.

Renforcer notre offre en solutions d’épargne ESG au service du développement durable

1. 100% des fonds ouverts activement gérés² porteront une évaluation de transition. Tous les fonds ouverts activement gérés intègreront l’évaluation des sociétés en fonction de leurs efforts de décarbonisation et de leur développement d’activités durables, avec l’objectif d’obtenir un profil de transition du portefeuille meilleur que celui de son univers.

2. Mise en place d’une gamme de fonds activement gérés « Net Zero », dans toutes les classes d’actifs.

3. 20 Md€ en actifs dans des fonds à impact social afin de supporter les investissements faisant une contribution positive à la cohésion sociale et environnementale. 

4. 40% de l’ensemble de la gamme ETF sera ESG afin d’accélérer et faciliter l’accès aux investissements responsables.

5. Lancement d’ALTO³ Sustainability, soutien technologique aux investisseurs pour la prise de décision en matière d’enjeux environnementaux et sociétaux.

Approfondir notre engagement vis-à-vis des sociétés dans lesquelles nous investissons

6. Déploiement significatif d’un plan d’engagement climatique étendu à +1000 entreprises, afin qu'elles définissent des stratégies crédibles en termes de réduction de leurs émissions de gaz à effet de serre, et de modalités d'alignement (rémunération, AGA).

7. Désengagement des hydrocarbures non conventionnels d’ici 2022⁴, désinvestissement des entreprises dont plus de 30 % de leur activité proviennent des hydrocarbures non conventionnels d'ici 2022⁵.

Fixer des objectifs internes en ligne avec nos ambitions ESG

8. Intégration poussée des critères ESG dans la politique de rémunération.

9. Réduction des émissions opérationnelles d’Amundi de -30% par employé.

10. Présentation & vote consultatif sur « Say-on-Climate ».

Compte tenu de la multitude d’approches et de stratégies responsables sur le marché, nous comprenons que l’ESG puisse apparaître comme une nouvelle frontière pour certains clients. Pour les aider à atteindre leurs objectifs ESG, nous proposons un large éventail de solutions : services de conseil, solutions d’investissement et services adaptés à leurs besoins en matière d’investissement responsable.

<sup>1. Rapport d’évaluation 2020
2. Champ d'activité des fonds ouverts, lorsqu'une méthode de notation de transition est applicable.
3. Amundi Leading Technology Operations
4. Périmètre d'application tel que défini par la politique RI d'Amundi
5. Extraction non conventionnelle de sable, de pétrole de schiste et de gaz
6. Portfolio Management System</sup>