Le Crédit Agricole du Languedoc et Amundi Investment Institute poursuivent leurs travaux communs, en partenariat avec Montpellier Business School, afin de mieux comprendre les comportements financiers des particuliers et leurs préférences en matière d’investissement responsable.
Pour ce faire, une série d’actions et de publications communes a été lancée :
- des enquêtes mesurant l’appétit des investisseurs particuliers pour les thématiques ESG ;
- l’analyse quantitative des comportements de consommation et d’épargne des clients particuliers ;
- la conduite d’expériences en ligne pour tester différentes incitations à l’investissement responsable (communication, présentation des fonds...).
Après la publication d’un premier chapitre explorant les préférences socialement responsables des particuliers, une 2e étude vient de paraître présentant les résultats d’un clustering de clients.
Cette étude, fondée sur des données administratives détaillées (50 000 clients) croisées avec des réponses à une enquête (1080 clients), segmente les investisseurs particuliers afin d’identifier différentes dimensions de leur comportement financier, notamment leur sophistication financière, leurs anticipations, leur aversion au risque, leurs préférences en matière d’investissement socialement responsable (ISR), mais également différentes caractéristiques de leur consommation.
Les clients qui investissent sont une minorité (26%). Nous mettons en évidence cinq profils distincts d’investisseurs :
- les investisseurs aisés et sophistiqués (4%)
- les détenteurs d’assurance-vie (11%)
- les épargnants orientés liquidité (61%)
- les jeunes consommateurs (16%)
- et les clients financièrement fragiles (8%)
Parmi ces groupes, seuls les deux premiers consacrent une part significative de leur portefeuille aux investissements en actions et aux fonds ISR. Leurs motivations diffèrent toutefois : les investisseurs aisés combinent considérations financières et d’impact, tandis que les détenteurs d’assurance-vie sont davantage motivés par l’impact.
L’étude souligne ainsi la forte hétérogénéité des investisseurs particuliers et montre que des offres plus différenciées ainsi que des communications mieux adaptées pourraient permettre de mieux répondre aux besoins de chaque segment. L’objectif est d’aider les institutions financières à ajuster leurs conseils et leurs produits dans un marché en mutation rapide.
