Après 6 mois de travaux préparatoires et la finalisation de l'acquisition de Lyxor, Amundi confirme l’intérêt stratégique et industriel de ce projet et présente de nouvelles ambitions pour deux expertises clés : la gestion passive et l’investissement en actifs alternatifs liquides.
Les synergies engendrées par cette intégration seront conformes à ce qui a été annoncé en avril 2021 :
- les synergies de coûts avant impôts devraient s’élever à 60 millions d'euros en année pleine dès 2024,
- les synergies de revenus devraient atteindre 30 millions d’euros en année pleine en 2025
Fondé en 1998, Lyxor gère plus de 140 milliards1,2 d'euros d'actifs sous gestion. La société est l'un des acteurs majeurs du marché des ETF (95 milliards d'euros d'actifs sous gestion1), 3ème acteur en Europe avec une part de marché de 7,7 %3. Lyxor a également développé une expertise reconnue en gestion active (45 milliards d'euros d'actifs sous gestion1), notamment grâce à sa plateforme de gestion d’actifs alternatifs de premier plan.
Grâce à cette acquisition, Amundi bénéficie de puissants leviers, non seulement pour accélérer son développement sur le segment porteur des ETF, mais également pour compléter son offre de gestion active, notamment dans le domaine des actifs alternatifs liquides, ainsi que dans celui du conseil et de l’OCIO (Outsourced CIO).
1. Accélérer dans la gestion passive avec un objectif de croissance des actifs de 50% d’ici 2025
L'acquisition de Lyxor - le pionnier européen des ETF - propulse en effet la plateforme de gestion passive d’Amundi (Solutions ETF, Indicielles & Smart Beta) au 1er rang des fournisseurs européens d’ETF3 : les deux plateformes combinées représentent plus de 170 milliards d'euros d'actifs1 sous gestion, ce qui se traduit par une part de marché en ETF UCITS de 14 % pour Amundi.
Par ailleurs, les investisseurs ont désormais accès, avec Amundi, à l’une des gammes d’ETF UCITS les plus liquides et complètes du marché. Composée de plus de 300 produits, cette gamme comprend des stratégies particulièrement porteuses et innovantes, notamment dans les domaines ESG (Environnement, Social, Gouvernance), du Climat, des Thématiques, des marchés Émergents et de l’Obligataire.
Enfin, dans un marché où la taille revêt une importance capitale, le nouveau montant des encours gérés par la plateforme passive d’Amundi, qui atteint 282 milliards d’euros1, constitue un atout majeur. Cela permet d’ancrer le positionnement unique d’Amundi en tant que partenaire européen de référence en gestion passive, tant pour les clients particuliers que pour les clients institutionnels, et ce dans le monde entier.
Forte de ces éléments et des perspectives de croissance du marché de la gestion passive, Amundi vise une croissance de 50 % des actifs sous gestion de sa plateforme de gestion passive d'ici 2025.
La forte demande pour les produits de gestion passive, ETF en particulier, observée ces dernières années de la part de toutes les catégories d'investisseurs, va en effet se poursuivre. Leurs faibles coûts, leur transparence, ou encore leur caractère innovant, en ont fait des outils d’allocation d'actifs stratégiques et tactiques particulièrement efficaces. Par ailleurs, d’autres facteurs telles que la réglementation MIFID sur la transparence des coûts, la transformation ESG ou plus récemment la digitalisation accrue des canaux de distribution, vont encourager leur utilisation.
2. Se positionner en tant qu’acteur majeur du secteur des actifs alternatifs liquides avec la création d’une business line dédiée aux actifs alternatifs
L'intégration de Lyxor permet par ailleurs à Amundi d’ajouter une nouvelle expertise à son offre de gestion active grâce à l'apport de la plateforme de gestion alternative. Ce qui permet à Amundi d’offrir aux investisseurs une nouvelle source innovante de diversification et de performance.
Amundi a donc pris la décision stratégique de créer une ligne métier dédiée, « Amundi Alternatives », qui vient compléter sa gamme de solutions d'investissement visant à répondre aux besoins de tous ses clients dans le monde, qu’ils soient institutionnels, particuliers, gérants de patrimoine, ou encore gestionnaires d'actifs.
L'activité de gestion d’actifs alternatifs représente actuellement plus de 23 milliards d'euros d’encours sous gestion1 : elle inclut une plateforme de fonds de gestion alternative sous format UCITS en forte croissance (6,3 milliards d'euros) et l'activité de fonds dédiés et mandats Dedicated Managed Account Platform (DMAP), représentant 16,7 milliards d'euros d'actifs.
Grâce à cet apport, Amundi entend confirmer la position de leader du secteur de l'investissement alternatif qu’occupait Lyxor, avec l'objectif d'augmenter les actifs gérés par la plateforme de fonds de gestion alternative sous format UCITS de 50 % d'ici 2025 et d'accélérer le développement des DMAP auprès des clients institutionnels internationaux.
Cette ambition s’appuie à la fois sur les 23 années d’expérience de Lyxor dans l’industrie alternative, et sur les capacités de distribution internationale d’Amundi. Cette nouvelle plateforme est en effet bien positionnée pour générer une croissance durable grâce à la position historique de Lyxor en tant que partenaire de confiance des plus grands noms de l’industrie mondiale des placements alternatifs, ainsi que des investisseurs internationaux les plus importants et les plus sophistiqués.