Société Projet d’acquisition de Pioneer Investments

Amundi annonce la signature d'un accord ferme avec UniCredit sur l'acquisition de Pioneer Investments pour 3 545 millions d’euros.

Dans le cadre de cette transaction, Amundi créera un partenariat stratégique de long-terme avec UniCredit pour la distribution des produits de gestion d’actifs.

Gestionnaire d’actifs d’envergure mondiale, Pioneer Investments présente un profil complémentaire à celui d'Amundi sur le plan des expertises de gestion et de la présence géographique.

Avec 222 milliards d'euros d’encours sous gestion1, en majorité pour le compte de clients Retail, Pioneer Investments est un acteur reconnu et dispose d'une expertise globale et éprouvée en gestion d‘actifs.

Cette opération transformante renforcera significativement le projet industriel d’Amundi et confortera sa position de leader européen dans la gestion d'actifs. 

Cette acquisition portera Amundi au rang de 8ème société de gestion au monde, avec 1 276 milliards d'euros d’encours sous gestion1, lui permettant ainsi :

• d'asseoir son leadership sur des marchés européens clés. L’entité combinée sera numéro 1 en France, dans le top 3 en Italie et en Autriche, et aura une position forte en Allemagne. L'Italie deviendra le deuxième marché domestique d'Amundi, avec 160 milliards d'euros d’encours sous gestion, et Milan représentera un des principaux « pôles » d'investissement du Groupe. Les effectifs à Milan seront donc considérablement étoffés.
• de disposer d’une plateforme américaine de premier ordre, tant en gestion qu’en distribution.
• de renforcer son leadership de prestataire pour les réseaux Retail et d’améliorer son mix clients, en portant de 27 % actuellement à 35 % la proportion de clients Retail (à marges plus élevées), une fois la transaction effectuée. Le partenariat avec UniCredit, sécurisé par un accord de distribution de 10 ans pour l'Italie, l'Allemagne et l'Autriche, permettra à Amundi de consolider sa position de fournisseur privilégié de solutions d'épargne pour les clients Retail en Europe. Parallèlement, les réseaux d'UniCredit bénéficieront de l'expertise d'Amundi qui allie une plateforme industrielle à une approche sur mesure et locale, ce qui sera bénéfique à chacun des partenaires.
• de développer sa base de clients institutionnels grâce à une présence renforcée en Europe et à une expertise produits élargie.
• d’améliorer et de diversifier son offre de produits mondiale. Pioneer apportera à Amundi son savoir-faire dans différentes classes d’actifs, notamment les actions européennes, américaines et émergentes, la gestion multi-actifs ou encore les obligations américaines. Les clients de Pioneer ainsi que des réseaux Retail et de la banque privée d’UniCredit bénéficieront eux aussi des expertises reconnues d'Amundi, comme le Smart Bêta, les ETF, les actifs réels et alternatifs, les produits structurés et garantis, la gestion d'actifs sous mandat, les obligations et les actions mondiales, ainsi que les produits monétaires.

L'opération devrait être finalisée au premier semestre 2017.

Xavier Musca, Président du Conseil d'administration d'Amundi, a déclaré à propos de cette acquisition : “Cette acquisition s'inscrit parfaitement dans la stratégie d'acquisitions sélectives annoncées à l'occasion de l'introduction en Bourse : Pioneer Investments permettra à Amundi de renforcer son expertise produits, d'élargir ses canaux et réseaux de distribution, et de générer d'importantes synergies. L'opération confirme la position d’Amundi comme leader européen dans la gestion d'actifs, tant en termes de taille que de rentabilité."