Découvrez la nouvelle publication thématique sur la diversification de l'Amundi Investment Institute.
Alors que la sécurité énergétique, la défense et la politique industrielle deviennent au centre des stratégies nationales à travers le monde, de nouvelles opportunités thématiques émergent.
Par ailleurs, bien que les actifs américains restent centraux dans les portefeuilles, leur poids sur le marché a largement dépassé la part du pays dans l'économie réelle, augmentant ainsi le risque de concentration sur les actions, les bons du Trésor et le dollar américain.
Dans ce contexte, les investisseurs devraient réévaluer leur exposition régionale et intégrer de nouvelles façons de diversifier dans une ère de ruptures géopolitiques et de risque de concentration.
Points clés pour diversifier ses investissements :
1. Réduire l'exposition aux États-Unis par rapport au reste du monde.
Utiliser différents blocs de construction, avec ou sans exposition aux États-Unis, pour rééquilibrer le risque de concentration.
2. Augmenter les allocations aux marchés émergents, tant en actions qu'en obligations.
Ajouter progressivement aux marchés émergents si l'allocation globale est trop faible. Les obligations des marchés émergents, en particulier, sont attrayantes en tant que composante centrale d'une allocation diversifiée, tandis que les actions des marchés émergents permettent aux investisseurs d'explorer les thèmes technologiques en Asie et l'énergie/matériaux en Amérique latine.
3. Renforcer la diversification mondiale avec un accent plus important sur l'économie réelle.
Compléter la diversification basée sur la capitalisation boursière par une diversification pondérée au PIB.
4. Réévaluer l'exposition à l'Europe pour bénéficier de l'autonomie stratégique.
Se concentrer sur les secteurs qui peuvent bénéficier de la poussée vers l'autonomie stratégique.
5. Améliorer la diversification inter-actifs avec l'or et les actifs privés.
Au-delà de la diversification géographique et sectorielle, l'ajout d'or et d'actifs privés peut aider à améliorer les rendements ajustés au risque
